SÉRGIO RIPARDO
da Folha Online
O Banco BGN, da empreiteira pernambucana Queiroz Galvão, concluiu hoje uma captação externa no valor de US$ 50 milhões. O montante superou a expectativa inicial da instituição financeira (US$ 30 milhões).
Com vencimento de três anos, o bônus vai pagar ao investidor uma remuneração (yield, no jargão em inglês) de 7,125% --abaixo do teto ofertado (entre 7% e 7,25%). Ou seja, o custo financeiro ficou menor do que o esperado.
Em geral, isso ocorre devido ao excesso de demanda. Atualmente, os investidores estrangeiros procuram bônus de países emergentes --privados ou governamentais-- em busca da remuneração mais atraente do que a paga por papéis americanos.
A operação do BGN, liderada pelo Banco Espírito Santo, havia sido apresentada no mercado internacional no último dia 26 de janeiro.
De pequeno porte, o BGN aparece em 119º no ranking da Febraban (federação do setor) dos maiores bancos do país, com ativos estimados em cerca de R$ 281 milhões, no final de 2003 (dado mais recente).
O BGN foi fundado em 1994 pelo grupo Queiroz Galvão, que atua no setor da construção civil e em concessões públicas nas áreas de saneamento, energia, rodovias e engenharia.
A queda do risco Brasil favorece a tomada de empréstimos no exterior. No mês passado, lançaram captações os bancos Itaú (US$ 125 milhões), Votorantim (US$ 100 milhões) e Cruzeiro do Sul (US$ 17 milhões), entre outros. Na última segunda-feira, o governo brasileiro fez sua segunda captação no ano, lançando US$ 1,250 bilhão com bônus de 20 anos.
Na terça-feira, foi a vez do Bradesco, maior banco privado do país, concluir uma captação externa de US$ 100 milhões, o dobro da oferta inicial (US$ 50 milhões). Isso ocorreu devido ao excesso de demanda.
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